Procent składany to doliczanie odsetek do kapitału, od którego liczone są kolejne odsetki. Wzór: K = K₀ × (1 + r/n)n·t. 10 000 zł na 5% rocznie przez 10 lat (kapitalizacja roczna) daje 16 288,95 zł przed podatkiem.
Wynik przed podatkiem i po podatku Belki, z porównaniem do procentu prostego.
Dokładny wynik i szybka reguła 72. Wzór: ln 2 ÷ ln(1 + r)
K = K₀ × (1 + r/n)n·t
10 000 zł, oprocentowanie 5% w skali roku, 10 lat:
| Kapitalizacja | Kapitał końcowy | Efektywna stopa roczna | Po podatku Belki |
|---|---|---|---|
| roczna | 16 288,95 zł | 5% | 14 873,76 zł |
| kwartalna | 16 436,19 zł | 5,095% | 14 962,52 zł |
| miesięczna | 16 470,09 zł | 5,116% | 14 982,8 zł |
| dzienna | 16 486,65 zł | 5,127% | 14 992,69 zł |
Przy procencie prostym odsetki zawsze liczone są od kapitału początkowego. Przy składanym – od kapitału powiększonego o wcześniejsze odsetki. Różnica rośnie z każdym rokiem (10 000 zł, 5% rocznie, kapitalizacja roczna):
| Lata | Procent prosty | Procent składany | Różnica |
|---|---|---|---|
| 1 | 10 500 zł | 10 500 zł | 0 zł |
| 5 | 12 500 zł | 12 762,82 zł | 262,82 zł |
| 10 | 15 000 zł | 16 288,95 zł | 1288,95 zł |
| 20 | 20 000 zł | 26 532,98 zł | 6532,98 zł |
| 30 | 25 000 zł | 43 219,42 zł | 18 219,42 zł |
Od odsetek z lokat i rachunków oszczędnościowych bank pobiera 19% podatku od dochodów kapitałowych, nazywanego podatkiem Belki – przy każdej kapitalizacji. W praktyce zarabiasz więc r × 0,81: lokata na 5% daje około 4,05% netto.
Aby oszacować, po ilu latach podwoisz pieniądze, podziel 72 przez oprocentowanie: przy 6% to ok. 12 lat, przy 8% – ok. 9 lat. To przybliżenie – dokładny wynik daje kalkulator powyżej.
Realna stopa zwrotu = (1 + r) ÷ (1 + inflacja) − 1. Przy oprocentowaniu 5% i inflacji 3% realnie zyskujesz 1,94%, a nie 2%.
To sposób naliczania odsetek, w którym odsetki dopisuje się do kapitału, a kolejne odsetki liczy się już od powiększonej kwoty. Dzięki temu kapitał rośnie coraz szybciej.
Tak – przy tym samym oprocentowaniu nominalnym częstsza kapitalizacja daje nieco większy zysk. 10 000 zł na 5% przez 10 lat to 16 288,95 zł przy kapitalizacji rocznej i 16 470,09 zł przy miesięcznej (przed podatkiem).
Pomnóż odsetki przez 19%. Od 500 zł odsetek podatek wynosi 95 zł, a na konto trafia 405 zł.
W przybliżeniu: podziel 72 przez oprocentowanie roczne (reguła 72). Przy 6% rocznie to około 12 lat.